Yutuqli o'zaro fondni tanlashning 4 kaliti

Mana, ajoyib pul menejerini tanlash imkoniyatini oshirish.

Futbol murabbiyi afsonasi Vins Lombardi: "G'alaba hamma narsa emas, bu yagona narsa". U gridronda hayotni nazarda tutgan, lekin uning so'zlari sarmoya kiritish uchun to'g'ri keladi. Investorlar yutuqli aktsiyalarni yoki o'zaro fondni topganlarini his qilsalar, yaxshi ko'radilar va sizning tuxumingiz o'sayotganini ko'rib, bundan yaxshiroq mamnuniyat yo'q.

Ko'p oylar oldin, men kollejda o'qiyotganimda, "The Wall Street Journal" jurnalini varaqlab , Janus Worldwide -ga yangi investitsiyalarimni kuzatardim, har kuni yana bir narsa ko'tariladi. Jamg'arma menejeri Xelen Yang Xayzga rahmat, mening sarmoyalarim oshdi. G'alaba sarmoya kiritishda muhim ahamiyatga ega va bu, albatta, muqobilni engadi. Mana, yutuqli o'zaro fondni tanlashning to'rtta kaliti.

G'olib bo'lgan o'zaro fondni tanlang va yomg'ir yog'diring. Manba: Getty Images.

1. O'zingizning shaxsiyatingiz haqiqat bo'lishi

Yaxshi fondlar menejerlari kimligini bilishadi va bilganlariga sodiq qolishadi. Muammolar menejerlar o'z uslubidan voz kechganda paydo bo'ladi, bu ularning investitsiya strategiyasini anglatadi, masalan, qiymat sarmoyasi yoki katta yoki kichik kapitalli aktsiyalarga e'tibor qaratish. Menejerlar odatiy g'ildirakli uydan tashqarida aktsiyalarni sotib olsalar, bu uslubning o'zgarishi deb ataladi va bu ko'pchilik portfellarni diversifikatsiya qilishda muvaffaqiyatsizlikka uchrashining sabablaridan biridir.

Uslubning o'zgarishi odatda menejer ishlashni ta'qib qilganda sodir bo'ladi. Masalan, mahalliy katta kapitalli o'sish jamg'armasi menejeri, fond faoliyatini yaxshilash uchun kichik kapitalli aktsiyalarni sotib olishi mumkin. Muammo sizning portfelingizning boshqa joylarida alohida kichik kapitalli o'zaro fondga ega bo'lganda yuzaga keladi. Keyin siz ushbu sohaga haddan tashqari ta'sir qilishingiz mumkin, bu sizning portfelingizning umumiy xavfini oshiradi. Uslubning o'zgarishi bilan bog'liq ikkinchi aniq muammo shundaki, menejer o'zlari yaxshi bilmaydigan aktsiyalarni sotib olishi mumkin. Yaxshi pul menejerlari o'zlarini hech narsaga o'xshab ko'rsatib qo'yishga urinishmaydi.

Vaqt o'tishi bilan menejerning uslubini yaxshi ko'rsatadigan Morningstar yordamida menejerning uslublar o'zgarishi tarixini tekshirishingiz mumkin. Agar siz ozgina izchillikni ko'rsangiz va mandatga amal qilish tarixi bo'lmasa, xavotirlaning.

2. Sizning fondingiz marketing biznesida yoki investitsiya biznesida?

Ba'zi bir fondlar boshqaruvi kompaniyalari qaysi biznes bilan shug'ullanayotgani haqida aniq ma'lumotga ega emaslar. Ba'zi kompaniyalar marketingga ko'p pul sarflaydilar va odatda investitsiyalarni boshqarish bilan shug'ullanmaydilar, aksincha o'zaro investitsion marketing bilan shug'ullanadilar.

Vanguardning asoschisi Jek Bogle o'zining hisob -kitoblarida bunday turdagi korxonalar haqida ogohlantirdi , bu shuni ko'rsatadiki, ko'p investitsion fondlarni taklif qiladigan fond kompaniyalari odatda yaxshi ishlamaydi va o'z tarkibida bir nechta mablag'ga ega bo'lgan kompaniyalar eng yaxshi natijalarga erishgan. . O'rtacha, ko'p mablag'ga ega bo'lgan investitsiya kompaniyalari biznesning marketing tomoniga ko'p vaqt va pul sarflaydilar, bu esa ularning ish haqini pasayishiga olib keladi.

Bogle investitsiya jamg'armalari haqida bir -ikki narsani bilar edi va uning maslahati to'lovlarni past saqlashga to'g'ri keladi, bu esa abadiy maslahatdir. Dodge va Cox, T. Rowe Price va Vanguard kabi kam haq to'lanadigan jamg'armali oilalarga yopishib olish sizga yuqori marketing va yuqori to'lovli mablag'lardan qochishga yordam beradi. Xarajatlar nisbati 1% dan yuqori bo'lgan mablag'lar yuqori haqli hisoblanadi. Yuqori to'lovlar menejerlar uchun to'siq bo'lib, ular sizning qaytishingizni yeyishadi. O'zaro fondlar to'lovlar uchun juda ko'p turli xil nomlarga ega; xarajatlar nisbati prospektini tekshirishni unutmang.

3. Tajriba

Agar siz pulingizni kimgadir berayotgan bo'lsangiz, bu uning bozorda birinchi rodeo emasligiga ishonch hosil qilganingiz ma'qul.

Shubhasiz, yangi boshlanuvchilarni yoki yangi bitiruvchini yollamang, lekin tajriba - bu kimdir qancha vaqtdan beri boshqalarga pul sarmoya kiritganidan ko'proq. Ularning jamg'arma sektori yoki uslubidagi tajribasini ko'rib chiqing. Agar xalqaro yirik kapitali jamg'armasi menejeri sizning rivojlanayotgan bozorlar fondingizning yangi menejeri bo'lsa, bu sizning qoshingizni ko'tarishi kerak. Jamg'arma menejerini qidiring, u fondning uslubi bo'yicha tajribali, hamma savdogar emas, lekin hech kimning ustasi emas. Agar siz indeksga taqlid qilishdan ko'ra, kimdir sizning pulingizni boshqarishi uchun pul to'lamoqchi bo'lsangiz, u sizning pulingizni bozorda ustunlik qiladigan bilimlar bazasiga ega bo'lishi kerak.

4. Ishlash

Kun oxirida hamma narsa ishlashga qaytadi. Agar sizda aqlli menejer bilan o'zaro yutuqli jamg'arma bo'lsa, qolgan barcha fikrlar bahsli bo'ladi.

Aksariyat mablag'lar yuqori va past darajadagi davrlarni boshdan kechiradi va buni faol boshqaruv bilan kutish mumkin, chunki menejerlar ustunlik qilish uchun pul tikishadi. Ba'zan ular katta vaqtni to'laydilar, ba'zida esa ular muvaffaqiyatsizlikka uchraydilar.

Ishlashni ko'rib chiqayotganda, o'z benchmarkini uch, besh yoki 10 yil davomida engish uchun kurashadigan mablag'larni o'tkazing. Bu menejer tuziga arziydimi yoki yo'qligini baholash uchun etarli vaqt. Jamg'arma menejerlari har doim ham o'z ko'rsatkichlaridan ustun kelmaydilar - bu yaxshi, chunki ular garov tikish uchun vaqt talab qilishi mumkin. Asosiysi, past ijrochi bilan abadiy qolmaslik; past haqli ETFga sarmoya kiritib, indeksga ega bo'lishingiz yaxshiroq bo'ladi. Yaxshi xabar shundaki, men bu erda sanab o'tilgan to'rtta mezonga javob beradigan fondni tanlaganingizdan so'ng, siz ushbu 4 mezon bo'yicha o'z mulkingizni tez -tez qayta ko'rib chiqishingiz shart emas, aksincha, uni har yili tekshirib turishga ruxsat bering.

Aytishlaricha, futbol - dyuym o'yini, bu erda pas yoki u erda penalti o'yinni buzishi yoki buzishi mumkin. O'zaro fondlarga sarmoya kiritish uchun ham xuddi shunday. Xato chegarasi nozik, ulushi yuqori va g'alaba qozonish ehtimolini oshirish uchun hamma narsani qilish kerak.