Kelli kriteriyasi

Kelli mezoni - bu garovlarni o'lchashning matematik formulasi bo'lib, u ko'pincha investorlar tomonidan har bir investitsiya yoki garovga qancha mablag 'ajratish kerakligini qaror qilish uchun ishlatiladi. Bu mashhur, chunki u odatda boshqa strategiyalarga qaraganda uzoq muddatda yuqori boylikka olib keladi.

Xulosa

  • Kelli mezoni - bu garovlarni o'lchashning matematik formulasi bo'lib, u investorlar va qimorbozlar tomonidan har bir investitsiya yoki garovga qancha mablag 'ajratish kerakligini qaror qilish uchun tez -tez ishlatiladi.
  • Bu, odatda, boshqa strategiyalarga qaraganda, uzoq muddatda katta boylikka olib kelishi bilan mashhur.
  • U k% = bp – q/b formulasiga asoslangan bo'lib, p va q mos ravishda yutish va yutqazish ehtimolini tenglashtiradi.

Kelli kriteriyasi tarixi

Kelli mezoni 1956 yilda Nyu -Jersidagi AT & T's Bell Labs tadqiqotchisi bo'lib ishlagan amerikalik olim Jon L. Kelli tomonidan ishlab chiqilgan. Kelli dastlab formulani kompaniyaga shaharlararo telefon signallarining shovqin muammosida yordam berish uchun ishlab chiqdi.

Keyinchalik, bu pul tikish hamjamiyati tomonidan qabul qilindi, ular qimor o'yinchilariga o'z daromadlarining hajmini maksimal darajada oshirishga imkon beradigan optimal tikish tizimi sifatida o'z qiymatini tushundilar.

Garchi Kelli hech qachon o'z formulasini shaxsiy manfaatlari uchun ishlatmaganligi haqida xabar berilgan bo'lsa -da, u bugungi kunda ham mashhur bo'lib, sarmoya kiritish uchun pulni boshqarishning umumiy tizimi sifatida ishlatiladi. Uning mashhurligining sabablaridan biri, Berkshire Hathaway -dan Warren Buffet kabi taniqli sarmoyadorlar tomonidan qanchalik tez -tez ishlatilishidir.

Kelli mezonini tushunish

Qanchadan -qancha pul ajratish to'g'risida qaror qabul qilishda investorlar ko'pincha qattiq qarorga duch kelishadi, chunki haddan tashqari ko'p yoki oz miqdorda garovga qo'yish har ikki tomonga ham katta ta'sir ko'rsatadi.

Kelli mezoni-bu pulni boshqarish formulasi bo'lib, u muvaffaqiyatning eng katta imkoniyatini ta'minlash uchun optimal miqdorni hisoblab chiqadi. Formulasi quyidagicha:

  • K %= Kelli foizi portfelning ulushi Investitsiya portfeli Investitsiya portfeli - bu investorga tegishli bo'lgan obligatsiyalar, qimmatli qog'ozlar, valyutalar, pul va pul ekvivalentlari va tovarlarni o'z ichiga olishi mumkin bo'lgan moliyaviy aktivlar to'plami. Bundan tashqari, bu investor kapital yoki aktivlarning saqlanib qolishiga ishonch hosil qilib, daromad olish uchun foydalanadigan investitsiyalar guruhini anglatadi. tikish
  • b= har doim 1 ga teng bo'lgan o'nlik koeffitsient
  • p= G'alaba qozonish ehtimoli
  • q= Yo'qotish ehtimoli, bu 1 - p

Misol

Zar tashlanganida, uning 1, 2 yoki 3 ga tushish ehtimoli 50%ni tashkil qiladi, xuddi shu foiz 4, 5 yoki 6 natijalarga to'g'ri keladi.

Tasavvur qilaylik, zarlar 1, 2 yoki 3 ga 60%ehtimol bilan joylashishi mumkin, ya'ni uning 4, 5 yoki 6 ga tushish ehtimoli 40%. O'zgaruvchilar quyidagicha ko'rinadi:

  • b = 1
  • p = 0,60
  • q = 1 - 0,60 = 0,40

Kelli mezoniga asoslanib, K% = (1 × 0,60 - 0,40) / 1 = 0,20yoki 20%

Shunday qilib, formulada portfelning 20 foizi bank hisobingizning 20 foiziga to'g'ri keladi. Agar zar zarari 53%bo'lsa, Kelli kriteriyasi 6%ni taklif qiladi.

Bunday holda, Kelli mezoni shuni ko'rsatadiki, agar kimdir 20% dan ko'prog'ini past raqam bilan ketsa, oxir -oqibat buzilish ehtimoli katta.

Boshqa tomondan, 20%dan kam pul tikish kichikroq foyda keltiradi, ya'ni Kelli mezoniga rioya qilish kapitalning o'sish sur'atini uzoq muddatga maksimal darajada oshiradi.

Natijalarni tahlil qilish

Kelli mezoni K%ga olib keladi, bu har bir investitsiyaga ajratiladigan portfel hajmini ifodalovchi foizni bildiradi. Asosan, Kelli foizi qancha diversifikatsiya qilish kerakligi haqida ma'lumot beradi.

Kelli mezonining nima bo'lishidan qat'i nazar, kapitalning 20% ​​dan 25% gacha ko'p qismini o'z kapitaliga qo'shmaslik kerak, chunki diversifikatsiya Diversifikatsiya diversifikatsiyasi portfel resurslari yoki kapitalni turli xil investitsiyalarga taqsimlash usulidir. Yo'qotishlarni kamaytirishning o'zi qimmatli qog'ozlar ishlamay qolganda katta yo'qotishlarga yo'l qo'ymaslik uchun muhim va zarurdir.

Ba'zi investorlar Kelly foizidan kamroq pul tikishni afzal ko'rishadi, chunki bu tushunarli, chunki bu mumkin bo'lgan ortiqcha hisob-kitoblarning ta'sirini kamaytiradi. Bu kasrli Kelli sifatida tanilgan.

Boshqa tomondan, agar Kelli foizi 0%dan kam foizni tashkil qilsa, demak, Kelli mezoni birovga ketishni va hech narsaga pul tikmaslikni tavsiya qiladi, chunki koeffitsientlar kimningdir foydasiga ko'rinmaydi. formula va matematik hisoblash.

Kelli mezoniga rioya qilish, odatda, matematikadan foydalangan holda, oddiy formulaga asoslanadi.

Muvaffaqiyatga ta'sir ko'rsatadigan omillar orasida g'alaba qozonish va yutqazish ehtimoli haqida aniq ma'lumotlar bo'lishi mumkin, chunki noto'g'ri foiz zararli bo'ladi.

Qimmatli qog'ozlar bozori kabi kutilmagan hodisalar bo'lishi mumkin. Qimmatli qog'ozlar bozori-bu fond birjasida yoki birjada sotiladigan qimmatli qog'ozlarni chiqarish, sotib olish va sotish uchun mavjud bo'lgan ochiq bozorlarni anglatadi. Qimmatli qog'ozlar deb ham ataladigan qimmatli qog'ozlar kompaniyaning qulashida fraktsion mulkchilikni ifodalaydi, bu Kelli mezonidan foydalanilganligidan qat'i nazar, barcha aktsiyalarga ta'sir qiladi.

Batafsil ma'lumot

CFI global tijorat banki va kredit tahlilchisi (CBCA) ™ dasturlari sahifasining rasmiy provayderidir - CBCA CFI ning CBCA ™ sertifikatini oladi va tijorat banki va kredit tahlilchisi bo'ladi. Bizning sertifikatlashtirish dasturlari va kurslarimiz bilan ro'yxatdan o'ting va martabangizni oshiring. malakali kredit tahlilchisi bo'lish uchun zarur bo'lgan barcha bilim va ko'nikmalarni o'rgatish uchun mo'ljallangan dastur. Quyidagi CFI resurslari sizning moliyaviy ma'lumotingizni oshirishga va martabangizni oshirishga yordam beradi:

  • Aktivlarni taqsimlash Aktivlarni taqsimlash - bu shaxslar investitsiya portfelini turli toifalarga bo'lish strategiyasini anglatadi.
  • Pulni boshqarish Pulni boshqarish Pulni boshqarish deganda shaxs yoki guruh kapitalidan foydalanishni kuzatish va rejalashtirish jarayoni tushuniladi. Shaxsiy va korporativ moliyalashtirishda, pulni boshqarishda
  • Martingale strategiyasi Martingale strategiyasi har safar zarar ko'rilganda savdo hajmini ikki baravar oshirishni o'z ichiga oladi. Strategiyaning klassik stsenariysi - bu savdo va savdo
  • Qimmatli qog'ozlar bozori inqirozi Qimmatli qog'ozlar bozorining qulashi qimmatli qog'ozlar bozorining qulashi, birjadagi qimmatli qog'ozlar narxining keskin, ko'pincha kutilmagan tarzda pasayishini anglatadi. Birja narxlarining keskin pasayishi

Korporativ moliya bo'yicha trening

Investitsion bank, xususiy kapital, FP&A, g'aznachilik, korporativ rivojlanish va korporativ moliyalashtirishning boshqa sohalarida martaba ko'taring.

karerangizni yangi bosqichga ko'tarish uchun! Bugun Wall Street-ning professional o'qituvchilaridan bosqichma-bosqich o'rganing.