Partiya tugadi: etuk FinTech sanoati o'z hisobiga javob beradi

Bir necha yillar davomida FinTech sanoatidagi sarmoyadorlar va operatorlar yakka tartibdagi miting bilan taniqli edilar: moliyaviy xizmatlar bo'yicha hisob-kitoblar yaqinlashib kelmoqda va foydalanuvchilarga yo'naltirilgan dasturlarda kapital ulushiga ehtiyoj, tranzaksiya to'lovlari tushirildi va hashtaglarga mos boshlang'ich nomlari juda muhim edi. .

FinTech-da 2020 yilga qadar moliyalashtirish tendentsiyalari shov-shuvni aks ettirdi. Yulduzli investorlar har bir moliyaviy xizmatni buzgan odamga dollarlarni tashladilar - 2017 yildan 2019 yilgacha 85 milliard dollarni tashkil qildi. Asabiy banklar o'zlarining investitsiyalarini kuchaytirdilar va FinTech sanoatida moliyalashtirish katta partiyaga aylandi. ko'rish.

2020 yilda, partiya tugagan bo'lishi mumkin. Ushbu notinch yilni moliyalashtirish ma'lumotlari shuni ko'rsatadiki, yangi koronavirus pandemiyasi investorlarning FinTech-ga sarmoya kiritish haqida o'ylashlari uchun katta ahamiyatga ega. Har oyda kosmosdagi bitimlar soni eng past darajaga tushib ketishi bilan, investorlar nihoyat lazer markazini bir marta unutilgan ko'rsatkichlarga yo'naltirmoqdalar: foyda va mahsulot.

Darhaqiqat, koronavirus doimiy ravishda mas'uliyatli FinTech investitsiyasiga o'tishni tezlashtirdi. To'satdan ehtiyotkor investorlar pandemiya paytida iste'molchilar ehtiyojlarini ushbu garovlar qanday bo'lishi kerakligi uchun mahsulotni hal qiluvchi sifatida ishlatib, katta va xavfsiz garovlarga o'tmoqdalar. Va ekvayerlar va banklar o'z byudjetlarini qattiqlashtirganda, uzoq vaqtdan beri foydalanuvchilarni qo'shishni birinchi o'ringa qo'ygan foydasiz startaplar endi davlat bozorlarida kamroq kechirimli investorlar sinfiga duch kelishga majbur bo'lmoqdalar.

Uylarning immigratsiya kafedrasi AQSh Kanadaga iste'dodini yo'qotayotganini ogohlantiradi

Yiliga 100 ta kitob o'qigan dengiz floti admirali etakchilik mohiyatini ochib beradi

Ta'minot zanjiri iqtisodiyoti: Avtomobil chipining etishmasligi

Coronavirus muttasil FinTech investitsiyasiga o'tishni tezlashtirdi. To'satdan ehtiyotkor investorlar pandemiya paytida iste'molchilar ehtiyojlarini ushbu garovlar qanday bo'lishi kerakligini hal qiluvchi sifatida foydalanib, katta va xavfsiz garovlarga o'tmoqdalar.

Ushbu inqiroz davrida noaniqliklar saqlanib qolsa-da, FinTech moliyalashtirish bozorlari foydali bo'lgan korxonalar atrofida birlashishi yoki muhim paytlarda foydalanuvchilar uchun eng muhim xizmatlarni ko'rsatishi shubhasizdir. FinTech startaplari uchun xabar juda dahshatli: agar sizning mahsulotingiz tarqatiladigan yoki foydasiz bo'lsa, u juda kech bo'lishi mumkin.

Pul yo'q, Mo 'muammolari: FinTech moliyalashtirishni qaytaradi - ba'zilar uchun

Pandemiya boshlanganda, FinTech sanoati tez sur'atlar bilan o'sib boradi degan fikr hukmron edi, chunki xaridorlar o'zlarining barcha moliyaviy aloqalarini onlayn rejimga o'tkazdilar. Mantiqiy taxmin shu sababli investorlar makonni kapital bilan to'ldirishda davom etishadi.

Bu taxmin to'g'ri edi. FinTech mablag'lari 2020 yil 2-choragida 9,2 milliard dollarga o'sdi, bu o'tgan chorakka nisbatan 17 foizga o'sdi. Ammo bu erda qiziqish paydo bo'ladi: o'sha davrda har chorakda bitimlar soni to'rt yil ichidagi eng past darajaga tushib ketdi va 3-chorakda yana kamaydi. Boshqacha qilib aytganda, bozor konsolidatsiya qilmoqda. Kapital hali ham oqmoqda - ammo pandemiya iste'molchisi haqiqiy, aniq qiymatga ega deb hisoblagan kompaniyalarga.

InsurTech kosmosidagi kabi tendentsiya hech qayerda sezilarli bo'lmagan, bu erda Q2 bitimlar Q1dan 12 foizga pasaygan, ammo mablag '77 foizga o'sgan va III chorakda 162 foizgacha davom etgan. Qimmatbaho sug'urta tashuvchilariga ega bo'lgan firmalar yoki uni qurishni rejalashtirgan mablag'larning asosiy qismi olingan va Pie Insurance kabi kompaniyalar ishchilarning eng yuqori darajadagi da'volarini ko'rib chiqish uchun 127 million dollar yig'ishgan. Boshqalar, hippo singari, 46 shtatda istalgan litsenziyalari uchun Spinnaker-ni sotib olishdi.

"FinTech bitimining choraklik tendentsiyalari 2019 yilgi pasayishidan 2020 yilgacha davom etdi."

Keyingi bosqichdagi bitimlar ulushga ega bo'lganda, urug 'va farishta bitimlari eng katta pasayishni ko'rdi. KPMG FinTech rahbari Anton Ruddenklau aytganidek: "Bu yangi e'tibor [foyda olishga] kichikroq FinTechs, hatto yaxshi biznes modellariga ega bo'lganlar uchun ham mablag 'to'plashni qiyinlashtiradi".

FinTech mablag'lari 2020 yil 2-choragida 9,2 milliard dollarga o'sdi, bu o'tgan chorakka nisbatan 17 foizga o'sdi. Ammo bu erda qiziqish paydo bo'ladi: o'sha davrda har chorakda bitimlar soni so'nggi to'rt yil ichida eng past darajaga tushdi.

Hali ham foydali miqyosni taklif qila olmaydigan yangi FinTech kompaniyalari investorlarni jalb qilishni ancha qiyinlashtirmoqda, boylar esa osonlikcha boyib ketishadi. Stripe and Robinhood uy nomlari Nu (braziliyalik raqib bank) va Varo bilan birgalikda yilning eng yirik turlarini ko'tarishdi, Strip va Robinhood har biri 600 million dollarlik mega-bitimlar bilan etakchilik qilmoqda. Kichikroq raqobatchilar o'z mahsulotlarini taklif qilishda sezilarli farq qilmasdan oldinga siljigan investorlarning e'tiborini qanday jalb qilishlarini ko'rish qiyin.

Rivojlanayotgan sanoat ommaviy bozorlarga qarashni boshlaydi

Agar moliyalashtirish haqidagi rivoyat FinTech startaplari uchun iliq tuyulsa, M&A jabhasida ishlar unchalik farq qilmagan. FinTech-dagi savdo-sotiq bir necha yillardan buyon hot-shot kompaniyalaridagi jiddiy muammolarni e'tiborsiz qoldirdi va bu yil tovuqlar uyga qaytib kelishdi. Bir vaqtlar 1,9 milliard dollarga baholangan va JP Morgan Chase kabi an'anaviy banklar bilan hamkorlik qilgani to'g'risida xabar bergan qarz beruvchi OnDeck, yaqinda mijozlar huquqbuzarliklaridan so'ng Enovaga arzimagan 90 million dollarga sotildi. Darhaqiqat, FinTech-da global M&A bitimlari soni Q3 orqali 665 ga tushib, o'tgan yilning shu davriga nisbatan 11 foizga pasaygan.

«2020 yil aprel oyida 214 ta bitimdan pastga tushgan FinTech bitimlarining ko'pligi. [+] 2019 yilning yanvarida. ”

Shunday qilib, M&A sanoat uchun xabarchi sifatida qaralishi kerakmi? Shart emas. FinTech sanoati pishib yetganligi sababli uni moliyalashtirish usullari ham takomillashdi. O'tgan yili FinTech uchun IPO bozori misli ko'rilmagan qiziqish uyg'otdi, Lemonade, SelectQuote va Rocket Companies tomonidan yuqori darajadagi hujjatlar taqdim etildi.

Bu ajablanmasligi kerak. Moliyaviy texnologiyalar boshqa sohalarga ham integratsiyalasha boshlagach, ko'lami kattaroq bo'lgan o'yinchilar tobora ommaviy bozorlarga murojaat qilish zarurligini anglay boshlaydilar. Endi pandemiyaga qarshi zaxiralarga chanqoq bo'lgan keng jamoatchilik FinTech kompaniyalariga kuchli ko'rinish beradi.

"FinTech bu yil jamoat bozorlarida o'zining IPO-lari shov-shuvlari bilan ma'lum bo'ldi. [+], shu jumladan, Rocket Companies shitirlashi debyuti. "

Bu yaxshi yangilik, deydi Lemonade bosh direktori Daniel Shrayber: "Agar siz [startaplarga] pul tashlamoqchi bo'lsangiz, ularni kodlashingiz kerak, xitlarni qabul qilishlariga yo'l qo'ymang va ularni qoshiqlari ovqatlanadigan ushbu qulay koyda saqlang. VC-lar, oxir-oqibat gullab-yashnashi kerak bo'lgan mahorat va barqarorlikni shakllantirmagan kompaniyalarni qurasiz. " Boshqacha qilib aytganda, davlat bozorlarini tekshirishga tayyorgarlik ushbu sohada mas'uliyatli o'sishga turtki beradi.

FinTech Investing do'konida nima bor?

Pandemiya tashvishi davom etar ekan, biz ushbu tendentsiyalarning tezlashayotganini ko'rishimiz kerakmi? Ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, ha. Pandemiyaga qadar boshlangan bitimlarning pasayishi, boshqa shamollar o'ynashga imkon beradi; VC-lar WeWork fiyaskosini bir muncha vaqt eslashadi. SPAC-larning paydo bo'lishi tendentsiyasi (salom, Chamat) FinTech-ning ommaviy bozorlarda ishtirokini kuchaytirishi mumkin. Bundan tashqari, iste'molchilarning o'zlarida FinTechs startaplariga kamroq ishonishni boshlash uchun sabablar bor va biz allaqachon an'anaviy moliyaviy xizmatlarda yillar davomida kuzatilganiga o'xshash "ishonchli brendlar" ga moyillikni ko'rishni boshladik. Pandemiyadan keyin normal holatga qaytishi ehtimoldan yiroq emas.

“Agar siz ularga pul tashlamoqchi bo'lsangiz, ularni kodlashingiz kerak, xitlarni qabul qilishlariga yo'l qo'ymang va VC-lar tomonidan oziqlanadigan qoshiqni oladigan ushbu qulay koyda saqlang, siz oxir-oqibat ko'nikmalarni rivojlantirmagan kompaniyalarni qurasiz. va oxir-oqibat ular rivojlanishi kerak bo'lgan barqarorlik ».

- Limonad bosh direktori Daniel Shrayber

Oldinga siljish uchun yangi FinTech startaplari o'zlarining maqsadlari bo'yicha nihoyatda intizomli bo'lishi kerak va "Nima uchun biz mavjud bo'lishimiz kerak?" Degan savolga o'q o'tkazmaydigan javobni talab qiladi. Mijozlarning sotib olinishi va miqyosini o'lchaydigan o'lchovlar hukmronlik qiladigan kunlar o'tib ketdi - endi rentabellikdan tashqari, ishonch va ishonch kabi yangi omillarni isbotlash kerak bo'ladi.

Pandemiya aholining o'z xizmatlariga bo'lgan ehtiyojini tezlashtirgani sababli FinTech sanoati umuman oldingisidan yaxshiroqdir. Endilikda sanoatning eng munosib ishtirokchilariga mablag 'ajratilganligi sababli, FinTechning va'dasi yo'qolib qolmadi, aksincha, nihoyat bajarilmoqda.